基金经理二季度新动作曝光：归凯增持迈瑞医疗、爱博医疗谭丽减持红利类资产_炒股配资

揭秘基金经理二季度操作：谁在买谁在卖？

元描述: 探究知名基金经理在二季度如何操作，分析他们增持与减持的逻辑，了解他们对市场走势的判断和未来投资方向。

引言: 在市场波动中寻找投资机会，是每位投资者的心愿。而基金经理作为投资领域的“专业人士”，他们的操作策略和投资理念往往能为投资者提供参考。近期，基金二季报陆续披露，让我们得以一窥基金经理在二季度如何操作，把握市场脉搏，并洞悉他们对未来投资方向的判断。

本文将深入解读嘉实基金两位知名基金经理——归凯和谭丽在二季度的操作策略，分析他们的增持和减持逻辑，并探讨他们对当前市场环境的看法，为投资者提供宝贵的投资参考。

归凯：逆势布局成长股，押注医药和医疗器械

归凯，作为嘉实基金的明星基金经理，以其敏锐的市场洞察力和稳健的投资风格著称。在二季度市场整体表现低迷的情况下，他却逆势布局，大胆增持了部分成长股，尤其是医药和医疗器械板块。

归凯在二季报中指出，国内股票市场经历几年下跌后，市场情绪更加悲观，市场不愿给以未来任何权重，更多表现为趋势风格的极致演绎，有从一个极端走向另一个极端的趋势。他认为，一批优质成长股已经被显著低估，未来市场将迎来反弹。

具体来看，归凯在二季度大幅增持了迈瑞医疗、爱博医疗、人福医药、招商银行等个股。 其中，对爱博医疗的增持幅度高达82.16%。此外，他的另一只产品——嘉实核心成长也显示出一脉相承的操作思路，大手笔增持了招商银行、迈瑞医疗、爱博医疗和公牛集团等个股。

归凯为何如此看好医药和医疗器械板块？

政策影响较小: 医药和医疗器械行业受政策影响相对较小，具有较高的稳定性。

国产化率较低: 目前，国内医疗器械行业的国产化率仍然较低，随着国家政策的扶持，国产替代空间巨大。

长期成长潜力: 随着人口老龄化趋势加剧，医疗器械需求将持续增长，行业发展前景广阔。

除了医药和医疗器械板块，归凯在二季度还增持了低估值、稳增长且具有持续分红潜力的白电和银行板块个股。 他认为，这些板块的估值已经处于较低水平，未来具有较高的投资性价比。

值得注意的是，归凯在二季度减持了估值偏高且下游需求承压的软件股。 他表示，软件股的估值已经处于较高水平，下游需求疲软，未来投资风险较高。

归凯的投资策略体现了其对市场未来走势的判断。 他认为，市场已经充分消化了利空因素，未来将迎来反弹。他选择增持具有成长潜力的行业，以及估值较低的板块，这体现了其稳健的投资风格和对市场长期机会的把握。

谭丽：谨慎布局红利资产，寻找底部机会

另一位知名基金经理谭丽则采取了更为谨慎的投资策略。在二季度市场低迷的情况下，她适度减持了部分红利类的资产，主要是上游资源类资产，也是过去两年涨幅最高的资产。

谭丽在二季报中表示，该类资产经过持续几年的上涨后，估值已经趋于合理，继续上涨需要对商品价格有较强的假设，从投资性价比角度，吸引力已经有所下降。

与此同时，谭丽和团队更加积极寻找有机会的底部资产。 他们认为，大量稳健成长类公司的股价已经打入了较多悲观的预期，未来具有较高的反弹潜力。

具体来看，谭丽在二季度继续增持了招商银行，并加仓了万科A、海丰国际、华鲁恒升等个股。 同时，她减持了太阳纸业、海信视像、万华化学、中海油等个股。

谭丽的投资策略体现了其对市场短期风险的谨慎态度。 她认为，市场目前缺乏增量资金，存量博弈的特征非常明显，红利资产以其较低的估值和较高的股息成为战略防御的重点。但另一方面，她仍然对权益市场的收益率空间持乐观态度，整体仓位仍然保持较高，核心原因是市场的经济基本面和估值水平都比较低，市场下行的风险较小，上行的时点和幅度取决于后续经济发展态势。